GiG kommer att betala ett första belopp på 20 miljoner euro när affären avslutas, vilket kommer att följas av en betalning på 10 miljoner euro ett år efter avslutandet. Det återstående beloppet på 15 miljoner euro kommer att betalas 24 månader efter slutförandet.
Transaktionen förväntas slutföras under första kvartalet 2023.
Catena är redo att avsluta försäljningen av AskGamblers
Affären har strukturerats genom ett avtal om aktieköp (SPA) och kommer att omfatta förvärvet av Catena Publishing Ltd (Malta) och Catena Media DOO Beograd (Serbien).
Förutom AskGamblers.com kommer GiG att förvärva JohnSlots.com och NewCasinos.com.
GiG kommer att finansiera det ursprungliga köpet med en kombination av kontanter, en revolverande kreditfacilitet (RCF) och en aktieemission. Befintliga aktieägare har redan godkänt aktieemissionen, som säkrar finansieringen av transaktionen.
Rätt tidpunkt för GiG
Morten Hillestad, direktör för affärsutveckling på GiG Media, anser att efter tre år av konsolidering och organisk tillväxt var tiden rätt att agera på denna förvärvsmöjlighet.
”GiG Media har under de föregående åren utvecklat marknadsföringsteknik och operativ kapacitet i världsklass, och vi känner att om vi tar in varumärket AskGamblers i företagsstrukturen kommer det att ge flera möjligheter för det att blomstra.”
Jonas Warrer, vd för GiG Media, tillade: ”Vi är mycket glada över att välkomna kvalitetswebbplatser som AskGamblers.com in i verksamheten och ser fram emot att integrera oss med de skickliga team som har byggt upp de förvärvade webbplatserna.
”Vi vill vara branschens ledande kasinoaffiliate och detta förvärv befäster vår position.”
De förvärvade webbplatserna genererade 12,9 miljoner euro under de första nio månaderna 2022, vilket Catena konstaterade var en tvåsiffrig minskning av intäkterna på årsbasis. Företaget sade också att tillgångarna hade ett bokfört nettovärde på 27,2 miljoner euro i oktober 2022.
GiG förväntar sig att få en EBITDA-marginal på 60-70 procent framöver och tillgångarna förväntas generera 53 000 förstagångsinsättare (FTD) år 2022.
Catenas fokus flyttas till Nordamerika
iGB rapporterade i november att Catena var på väg att sälja flaggskeppsmärket AskGamblers bland andra tillgångar.
Detta framkom efter en strategisk översyn som inleddes i maj 2022, där Catena undersökte möjligheten till en försäljning.
CATENAS VD MICHAEL DALY
Denna översyn utökades senare då Catena övervägde att avyttra alla sina europeiska betting- och igamingtillgångar för att fokusera på de nordamerikanska marknaderna.
Catena Medias vd Michael Daly sade: ”Dagens avtal är ett viktigt steg på vår resa för att fokusera verksamheten på sportspel online och kasinotillhörighet på reglerade marknader med hög tillväxt i Nord- och Sydamerika.
”Jag är övertygad om att vi i Gaming Innovation Group har hittat en köpare som kommer att skapa en stark miljö för AskGamblers och de andra varumärkena och deras talangfulla medarbetare att utvecklas och växa.”
Skrivit av wnyip.net